近期光模块和AI算力龙头是市场的绝对焦点，8月13日光模块继续上涨，其中光库科技 20% 涨停，新易盛涨超 15%，中际旭创涨超 10% ，天孚通信涨超 9%。

驱动行情的核心逻辑包括以下三点：

需求端爆发：英伟达H20芯片恢复销售，北美云厂商资本开支超预期（如谷歌 2025 年资本开支上调至 850 亿美元）。

业绩验证：中际旭创、新易盛等头部企业发布的 2025 年上半年业绩预告显示，净利润同比增幅分别达 52%-86% 和 327%-385%，毛利率提升至 36%-48%，印证行业 “量价齐升” 逻辑。

技术迭代：1.6T 光模块提前至 2025 年 Q2 小批量出货，CPO（共封装光学）技术进入客户送样阶段，中际旭创、新易盛等企业在硅光芯片、LPO（线性驱动）等领域的突破进一步巩固技术壁垒。

下面为大家梳理了光模块概念相关股票。

我们以新易盛为例，从4月初至今，新易盛股价从46元，涨到236元，翻了近5倍，这一波买进的朋友，真是吃到大肉了，那当前新易盛的股价合不合理？现在还能上车吗？

新易盛最新收盘价为69.73元，通过躺客“算法诊股”来看，新易盛当前股价被低估26%，再通过展望牛市峰值可见，新易盛2026年末股价可望涨到3.64倍。

长期来看，AI 算力需求仍处于极早期阶段，据高盛预测，2025 年全球光模块市场规模将达 127.3 亿美元（同比 + 60%），具备技术迭代能力和全球化产能布局的头部企业有望穿越周期。

参考躺客“财报评分”可见，新易盛2024年评分81.04分，公司的盈利质量、成长能力和规模质量有良好的表现。从躺客“爆雷风险”中我们能看到，新易盛当前处于安全区。

尽管光模块长期逻辑稳固，但同一板块的标的，股价表现也会存在明显差异，个股的选择尤为重要。同时我们还需警惕短期股价暴涨后的回调压力，以及 800G 产品价格战的竞争加剧和人工智能需求下降等风险。

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写在最后：光模块就是光纤通信的 “转换器”，没有它，电子设备和光纤就没法配合工作，我们上网、刷视频、传文件这些依赖长距离数据传输的操作就很难实现。它常见于数据中心、宽带网络、5G 基站等需要高速长距离通信的场景中。